Frédéric TIBERGHIEN
Președinte
Finansol, Franța
Finansol, Franța

Eticheta de finanțare etică în Franța

Mai jos este un exemplu de etichetă de finanțare etică, eticheta Finansol. Pentru mai multe informații despre finanțarea etică, citiți capitolul nostru despre etichete financiare pentru economisirea investițiilor.

 

Finanțarea bazată pe solidaritate este un concept care satisface dorințele de solidaritate ale economisitorilor individuali și nevoile de finanțare ale întreprinderilor solidare, non-profit și ale altor organizații beneficiare care au impact social și / sau de mediu. În finanțarea solidară, băncile etice, fondurile de investiții solidare și altele acționează ca intermediari între acești deponenți și beneficiari, propunând vehicule tradiționale de investiții - conturi de economii și asigurări de viață, fonduri de investiții - în care au fost încorporate mecanisme de solidaritate.

Lansată în 1995, Finansol este o asociație franceză care reunește instituții financiare angajate în promovarea și / sau gestionarea vehiculelor și instrumentelor de finanțare solidară (bănci, companii de asigurări și administratori de active) și o varietate de întreprinderi solidare, asociații, cooperative, cluburi de investiții și altele ale căror misiuni și activități sunt direct legate de abordarea provocărilor sociale și / sau de mediu.

În 1997, eticheta Finansol a fost introdusă pentru a identifica diferitele mijloace de finanțare solidare disponibile în Franța prin intermediari, precum cele oferite de bănci, fonduri de investiții, companii de asigurări, fonduri mutuale și conturi de economii ale angajaților, pentru a numi doar câteva. Bazat în mare parte pe criterii de transparență și solidaritate, precum și pe diverse aspecte de gestionare, eticheta oferă securitate investitorilor orientați spre solidaritate că activele financiare pe care le investesc prin intermediari vor servi într-adevăr la finanțarea proiectelor cu impact social și / sau de mediu puternic. În 2018, eticheta Finansol a fost acordată mai mult de 160 de destinatari.

Eticheta Finansol are trei obiective principale:

  1. Să ofere o garanție de încredere economisitorilor și investitorilor de la o terță parte externă;
  2. Pentru a distinge investițiile bazate pe solidaritate de alte produse de economii;
  3. Pentru a beneficia de sprijinul colectiv al asociației.

Reglementările etichetei Finansol se bazează pe trei criterii principale:

  1. Natura solidară a produsului - cel puțin o parte din economiile colectate ar trebui să finanțeze proiecte de solidaritate.
  2. Transparență și informații - asigurarea faptului că investitorilor li se oferă informații cu privire la caracteristicile financiare și de solidaritate ale investiției în momentul subscrierii, iar informații regulate sunt furnizate după subscriere.
  3. Un criteriu de acțiune comercială - asigurarea faptului că circulația produselor etichetate nu rămâne ascunsă.

Cum finanțare solidară funcționează?

Finanțarea bazată pe solidaritate și SRI (investiții responsabile din punct de vedere social) sunt prea des confundate și utilizate incorect în mod interschimbabil, în ciuda conceptelor foarte distincte. SRI este o metodă de selectare a companiilor listate sau nelistate în care să investească, pe baza unei combinații a performanței lor financiare și a modului în care se adresează performanțelor sociale și de mediu. Finanțarea solidară este un mijloc mai activ de identificare a oportunităților de investiții în companii mici sau mijlocii nelistate care au fost înființate cu misiunea specifică de a aborda o provocare socială și / sau de mediu persistentă.

În termeni practici, un produs de economisire a solidarității este un produs de economisire „clasic” cu cel puțin un proces de mecanisme de economisire a solidarității: investițiile sociale și partajarea produselor. Un produs de partajare este un produs de economisire a cărui parte a - sau a tuturor - dobânzii câștigate este donată unui ONG sau unei asociații partenere cu produsul de economisire. Aceste produse sunt de obicei vândute de către bănci clienților cu amănuntul. Această formă de donație, prin economii, este căutată de asociații, deoarece le acordă o resursă perenă și permite susținerea beneficiarilor lor pe termen lung.

Dar finanțarea solidară este în primul rând o investiție socială. Chiar dacă este posibilă o rentabilitate a investiției, acesta nu este obiectivul principal, realizarea impactului social este obiectivul principal. Banii depuși într-un produs de economisire a solidarității sunt folosiți pentru finanțarea activităților care au beneficii sociale sau de mediu ridicate, prin investiții în datorii sau capitaluri proprii. Aceste investiții de solidaritate sunt realizate în general direct de către organizația care a colectat economiile de solidaritate - cel mai adesea o instituție financiară - către beneficiarul final (o companie sau o asociație care generează beneficii sociale sau de mediu ridicate).

Alte investiții sunt realizate prin intermediari, investitorii solidari, care sunt experți în activități de finanțare cu beneficii sociale importante. Aceștia susțin aceste activități oferind sprijin financiar pe termen lung, în plus față de suportul tehnic, în special pentru companiile care se află într-un proces de lansare. Unii dintre acești investitori strâng bani direct de la economisitori. În cele din urmă, investiția ar putea fi executată direct de către economisitorii înșiși, care cumpără acțiuni ale unei întreprinderi sociale.

Până în 2017, finanțarea solidară a avut ca rezultat active totale administrate de 11.5 miliarde EUR, împărțite în 4 vehicule de investiții. Conturile de economii, distribuite de bănci și companii de asigurări, reprezintă 2,2 miliarde de euro și permit două posibilități de investiții: fondurile pot fi utilizate pentru a investi direct în întreprinderi sociale; sau 25 până la 100% din plata anuală a dobânzii din fond poate fi donată unui ONG sau asociație. Fondurile de solidaritate sunt distribuite de bănci, fonduri și sisteme de economisire a angajaților corporativi și reprezintă 8,6 miliarde de euro. Acest vehicul de investiții funcționează prin fonduri mutuale, unde 90-95% din portofoliu este investit în acțiuni și obligațiuni ale companiilor listate și 5-10% în societăți sociale.

Investițiile directe, reprezentând 548 milioane EUR, constau în achiziționarea de acțiuni sau obligațiuni oferite de o întreprindere socială: persoanele fizice pot investi direct în întreprinderi sociale; pentru a-i ajuta în creșterea și dezvoltarea lor. Conform normelor europene, cei care se angajează în acest tip de activitate au dreptul la o reducere a impozitului pe venit. În cele din urmă, finanțarea solidară este împărțită în asigurări de viață, canalizate prin bănci, companii de asigurări și societăți mutuale. Reprezintă 188 milioane EUR și ia forma unor polițe de asigurare de viață (în euro și / sau unit-linked).

O scurtă istorie a etichetei Finansol

Finansol își poate urmări originile în 1983, când primul fond mutual solidar, Faim et Développement (Foamea și Dezvoltarea) a fost lansat de o bancă cooperativă în numele unui ONG creștin. Scopul a fost să ofere acces la credit pentru întreprinderile mici din țările în curs de dezvoltare care au fost excluse din sistemele bancare tradiționale. În același an și inspirați de piața bursieră în plină expansiune și de succesul cluburilor de investiții tradiționale, grupuri de investitori privați care caută modalități alternative de gestionare a conturilor de economii ale comunității locale s-au reunit pentru a forma cluburile CIGALES.

La acea vreme, era dificil să faci cunoscute inițiativele publicului larg. Unii economiți au adăpostit chiar și un anumit grad de neîncredere față de aceste investiții, legat de faptul că conceptul de economii și solidaritate, precum și finanțele și solidaritatea li s-au părut a fi un oximoron. Concepută și acordată numai investițiilor bazate pe solidaritate, eticheta a fost creată pe de o parte pentru a-i asigura și economisi pe economisitorii în alegerea investițiilor bazate pe solidaritate și, pe de altă parte, pentru a spori profilul acestor investiții „etichetate solidar”. , prin inițiative complementare puse în aplicare de către asociație (de exemplu, „baromètre de la finance solidaire”, o imagine de ansamblu anuală a inițiativelor solidare, „Semaine de la finance solidaire”, o săptămână care promovează finanțarea solidară, sensibilizarea publicului larg și factorii de decizie publici etc.).

De-a lungul anilor, au apărut mai multe legislații pentru a crea un mediu mai bun pentru economisirea solidară. De exemplu, în 2001 și în 2008, autoritățile publice au adoptat reglementări care impun companiilor să propună cel puțin un fond de solidaritate între schemele lor de economisire a angajaților, creând fondurile numite „fonduri 90-10”, deoarece acestea se caracterizează prin obligația de a investi între 5 și 10 XNUMX% din activele fondului în companii sociale.

Consecința acestui mediu, dar și a dinamismului și capacității inovatoare a actorilor financiari solidari și, de la începutul acestuia, fondurile solidare nu s-au oprit din ce în ce mai mult. La sfârșitul anului 2017, reprezintă mai mult de 2,4 milioane de produse de economii bazate pe solidaritate subscrise de investitori privați și investitori instituționali, cu economii de 11,5 miliarde EUR în active totale.

Aboneaza-te la lista noastră de difuzare

 

Ați înscris cu succes newsletter-ul

A apărut o eroare în timp ce încercați să trimiteți solicitarea dvs. Vă rugăm să încercați din nou.

Veți fi abonat la buletinul informativ lunar „Health Highlights” al EuroHealthNet, care acoperă echitatea în sănătate, bunăstarea și factorii determinanți ai acestora. Pentru a afla mai multe despre modul în care gestionăm datele dvs., vizitați secțiunea „confidențialitate și cookie-uri” de pe acest site.
Salt la conținut