Crowdfunding é a prática de financiar um projeto ou empreendimento levantando pequenas quantias de dinheiro de um grande número de pessoas, normalmente via Internet. O crowdfunding pode ser uma forma alternativa de arrecadar dinheiro para financiar projetos, empresas iniciantes ou iniciativas de caridade.1[1] Centro de Cambridge para Finanças Alternativas, 2019
De 2017 a 2018, a Europa registou um crescimento de 95% no montante de dinheiro mobilizado através do crowdfunding, passando de um volume total de cerca de 3.45 mil milhões de euros para 6.44 mil milhões de euros. Em 2018, havia entre 600-800 plataformas de crowdfunding operando na Europa, com a maioria concentrada na Europa Ocidental (por exemplo, 89 no Reino Unido, 63 na Alemanha, 51 na França e Itália, 45 na Holanda e 39 na Espanha).2Wenzlaff K., Odorović A., Ziegler T., Shneor R. (2020) Crowdfunding in Europe: Between Fragmentation and Harmonization. In: Shneor R., Zhao L., Flåten BT. (editores) Avanços no Crowdfunding. Palgrave Macmillan, Cham. & CrowdfundingHub (2021). Estado Atual do Crowdfunding na Europa Durante a pandemia global do COVID-19, os líderes do mercado europeu de crowdfunding – França e Alemanha – aumentaram seu valor de mercado de crowdfunding e outros (por exemplo, Itália, Noruega) também demonstraram bom desempenho de mercado.
O uso do crowdfunding é distribuído de forma desigual entre os Estados-Membros da UE e, até recentemente, o crowdfunding transfronteiriço era difícil devido à regulamentação fragmentada do crowdfunding. O European Crowdfunding Service Provider Regulation (ECSP) entrou em vigor no final de 2020.3Comissão Europeia, Crowdfunding, Europa.eu Descreve um conjunto único de regras aplicadas em toda a UE, a serem supervisionadas por cada Estado-Membro, e protege ainda mais os investidores e permite que o crowdfunding opere além-fronteiras.
Tipos de financiamento coletivo 8M., Renwick, E., Mossialos, 'Crowdfunding Our Health: Economic Risks and Benefits' Social Sciences & Medicine 191 (48-56), 2017
Financiamento coletivo baseado em doações - Indivíduos doam pequenas quantias para atingir o objetivo maior de financiamento de um projeto de caridade específico sem receber retorno financeiro ou material, ou seja, doando para uma maratona de caridade.
Financiamento coletivo baseado em recompensas – Investidores doam para projetos/negócios com a expectativa de receber recompensas não financeiras, como bens/serviços em um estágio posterior em troca de sua contribuição.
Equity crowdfunding - Os investidores recebem ações do negócio ou empresa em troca de seu investimento. Isso funciona de maneira semelhante a como as ações ordinárias são compradas ou vendidas na bolsa de valores ou capital de risco.
Empréstimos peer to peer – A multidão empresta dinheiro a uma empresa com o entendimento de que o dinheiro será devolvido com juros. O valor dos juros é estabelecido pela empresa que precisa de financiamento antes que o credor lhes dê dinheiro. Isso é semelhante ao empréstimo bancário tradicional, exceto que é emprestado de muitos investidores.
Financiamento coletivo imobiliário – Fornecer financiamento para investimentos imobiliários, seja com empréstimos ou capital próprio.
As campanhas de crowdfunding na saúde tendem a ser baseadas em doações ou recompensas e usadas para o desenvolvimento de novos dispositivos médicos ou para cobrir os custos de cuidados de saúde pessoais caros (por exemplo, tratamento de câncer raro). Eles geralmente não são focados na saúde pública. Por exemplo, em 2021 o Instituto Europeu de Inovação e Tecnologia (EIT-Health) lançou o primeiro plataforma pan-europeia de crowdfunding, exclusivamente dedicado a start-ups ou PME promissoras no setor da saúde.
O Mercado Pago não havia executado campanhas de Performance anteriormente nessas plataformas. Alcançar uma campanha de sucesso exigiria existem algumas campanhas de crowdfunding de base que visam melhorar a saúde e o bem-estar da comunidade, desenvolvido por vários atores e carregado em plataformas de crowdfunding como Banco Kisskiss or Apenas dando. Essas campanhas vão desde apoiar vítimas de violência doméstica, desenvolver um aplicativo móvel para ajudar as pessoas a perder peso, instalar uma academia ou construir um chuveiro para os sem-teto.
No Reino Unido, as disparidades na saúde existem e estão a aumentar entre os mais e os mais desfavorecidos da sociedade. Essas disparidades são influenciadas por fatores sociais, econômicos e ambientais, e exclusão financeira e alto preço técnica estão associados a uma pior saúde. Indivíduos com baixos rendimentos muitas vezes não têm acesso a serviços financeiros acessíveis, o que os leva a depender de redes pessoais, credores subprime com altas taxas de juros ou cortes em itens essenciais. Esses mecanismos de enfrentamento exacerbar estresse, ansiedade e outros problemas de saúde. O 2007 08- crise financeira levou à criação de “novas geografias de exclusão financeira” que afectaram áreas desfavorecidas subseqüentemente alvo de credores 'subprime' exploradores.
Modelo de intervenção e financiamento
Uma abordagem para promover a inclusão financeira é a provisão de microcréditos. Microcréditos são pequenos empréstimos fornecidos a taxas de juros acessíveis a indivíduos que não podem acessar serviços bancários tradicionais devido à falta de garantias e/ou histórico de crédito.
No Reino Unido, os provedores de financiamento responsáveis são os principais provedores de microcrédito. Eles são diferentes dos credores tradicionais – como bancos – porque priorizam o bem-estar e os interesses dos tomadores de empréstimo em detrimento da maximização do lucro, e estão emprestando de forma responsável. Esta forma de empréstimo é proposta como tendo potencial para atuar como uma iniciativa de saúde pública ao impactar os determinantes sociais da saúde. Em Glasgow, duas instituições de microcrédito — Grameen no Reino Unido e Scotcash — forneceram empréstimos para grupos e indivíduos, respectivamente.
Esses microcréditos foram projetados para reduzir o estresse financeiro e os resultados negativos associados à saúde mental, fornecendo aos mutuários recursos para cobrir despesas esperadas e inesperadas.
O modelo de financiamento envolveu empréstimos de juros baixos fornecidos por instituições socialmente orientadas. Essas organizações priorizaram o bem-estar dos tomadores de empréstimo em detrimento da maximização do lucro, operando com práticas bancárias responsáveis para evitar o endividamento excessivo. Isso incluiu verificações completas de acessibilidade e termos de pagamento flexíveis que foram ajustados para se adequarem à situação financeira do tomador.
Principais resultados (se aplicável) e medições associadas
Os resultados de um estudo que avaliou a intervenção de microcrédito em Glasgow descobriram que os microcréditos tiveram resultados mistos. Por um lado, o uso de empréstimos foi percebido como impactando positivamente nos resultados de saúde e bem-estar, incluindo controle, confiança, sentimento de autoestima, saúde mental positiva e participação social. O acesso a empréstimos flexíveis e entregues de forma responsável ajudou os participantes a se sentirem menos marginalizados, permitindo que planejassem e se sentissem seguros quando confrontados com eventos financeiros (in)esperados. Por outro lado, alguns tomadores de empréstimos experimentaram estresse devido à obrigação de pagar os empréstimos, particularmente aqueles com rendas muito baixas.
Embora os programas de microcrédito possam não ser inerentemente lucrativos para instituições financeiras, o apoio sistêmico, como subsídios ou estruturas como a Lei de Reinvestimento Comunitário, pode incentivar provedores financeiros responsáveis a continuar oferecendo esses serviços, garantindo que eles permaneçam acessíveis a populações vulneráveis e, ao mesmo tempo, proporcionando benefícios sociais.
Publicações
Benefícios do financiamento coletivo
Forma inovadora de obter financiamento para novos projetos: O crowdfunding pode ser uma forma de cultivar a comunidade e gerar recursos para novos projetos; preocupações, questões ou movimentos sociais.
Mais fácil para organizações e serviços comunitários: As organizações precisam atender a menos requisitos para receber fundos de plataformas de crowdfunding em comparação com o sistema bancário tradicional.
Aumenta a participação no mercado de serviços sociais e de saúde: Ele fornece uma maneira mais fácil de acessar fundos alternativos com burocracia reduzida, o que pode melhorar o apoio financeiro a indivíduos, organizações e pequenas e médias empresas (PMEs).
Atrai financiamento e conscientização para áreas negligenciadas: O crowdfunding é frequentemente usado para financiar necessidades sociais da comunidade (por exemplo, estabelecer uma academia, adquirir equipamentos para determinados serviços sociais, etc.)
Engajamento social aprimorado: Os projetos de crowdfunding de maior sucesso fornecem atualizações regulares.4M., Renwick, E., Mossialos, 'Crowdfunding Nossa Saúde: Riscos e Benefícios Econômicos' Ciências Sociais e Medicina 191 (48-56), 2017. Isso cria transparência e engajamento social, onde os financiadores podem ver como o projeto está progredindo, possivelmente fornecer informações e monitorar as práticas do projeto.
Incentivos fiscais: Possíveis incentivos fiscais recompensariam investimentos em empresas sociais recém-criadas (embora isso dependa de regulamentações nacionais).
Mais informações sobre crowdfunding, como fazê-lo e conselhos sobre como equilibrar os riscos podem ser encontrados no Sítio da Comissão Europeia.
Riscos do financiamento coletivo
Não atingir a meta de crowdfunding: Existe o risco de não atingir a meta de arrecadação estabelecida. Em alguns casos, isso resultará na devolução de todo o dinheiro arrecadado aos doadores/investidores. Definir expectativas irrealistas pode resultar em atrasos, o que pode prejudicar a reputação da entidade que busca crowdfunding.
Definição de prioridade ineficiente: A publicidade em mídia social de campanhas de crowdfunding depende da capacidade de explorar as redes sociais e o apoio público, que pode priorizar campanhas emotivas de crise de curto prazo, em vez de projetos preventivos de longo prazo.
Questões de responsabilidade, transparência e devida diligência: O anonimato dos doadores e iniciadores de projetos, a distância geográfica e a assimetria de informações entre financiadores e iniciadores de projetos torna difícil garantir a responsabilidade, a transparência e a devida diligência em todos os projetos.
Direito de propriedade intelectual: Startups de saúde e biotecnologia com financiamento coletivo correm o risco de ter sua propriedade intelectual roubada ou plagiada .5M., Renwick, E., Mossialos, 'Crowdfunding Nossa Saúde: Riscos e Benefícios Econômicos' Ciências Sociais e Medicina 191 (48-56), 2017.
Risco de fraude e lavagem: O anonimato do crowdfunding e a pequena quantia de dinheiro doada por pessoa resulta em um desincentivo para tomar medidas legais contra projetos fraudulentos. Existe também o risco de plataformas fraudulentas de crowdfunding.
Retorno lento para investidores: Ao investir em equity crowdfunding, os investidores geralmente precisam esperar mais tempo para receber seus lucros do que em outros modelos de investimento.
Riscos financeiros do crowdfunding baseado em investimento: A participação de investidores não credenciados6Um investidor não credenciado é qualquer investidor que não atenda aos requisitos de renda ou patrimônio líquido estabelecidos pelo Comissão de Valores Mobiliários (SEC). em crowdfunding baseado em investimento pode resultar em uma alta taxa de falhas de projeto. Os riscos financeiros se aplicam a campanhas baseadas em doações e recompensas onde existe a possibilidade de que o projeto não produza a meta projetada ou produza a meta depois do prometido. Além disso, as taxas de transação podem ser uma fonte de ineficiência econômica, dependendo da plataforma e do tamanho das doações.
Fatores que influenciam a probabilidade de financiamento
Os riscos do crowdfunding levantam uma série de questões importantes sobre como evitar práticas fraudulentas e como ter sucesso no crowdfunding. Pesquisar7Forbes & Schaefer, Diretrizes para um financiamento coletivo bem-sucedido, Procedia CIRP, Volume 60, 2017, Páginas 398-403, ISSN 2212-8271encontraram uma série de fatores que influenciaram a probabilidade de financiamento e envolvimento em campanhas de crowdfunding.
- Reputação – uma boa reputação da causa dentro da indústria/setor escolhido envia um sinal aos investidores de que pode ser uma fonte confiável para apoiar.
- Meta de financiamento – há mais engajamento com projetos que receberam um percentual significativo de sua meta de financiamento muito cedo. Com isso em mente, é aconselhável estabelecer metas de financiamento possíveis com a menor taxa possível para criar o maior percentual financiado quando as doações começarem a ser arrecadadas.
- Recompensas - os financiadores reagem de forma mais positiva a uma variedade de produtos disponíveis mediante doação. É importante não se desviar do propósito da campanha.
- Margens de lucro - os criadores do projeto devem reduzir a margem de lucro em opções de recompensa populares para encorajar mais patrocinadores.
- Plataforma escolhida – escolher a plataforma correta/respeitada para criar uma campanha de crowdfunding pode determinar a resposta à campanha. Pode aumentar o alcance e os fundos.
- Conteúdo de vídeo – os recursos visuais auxiliam na criação de um maior alcance e resposta às campanhas. É importante destacar as principais informações que os potenciais patrocinadores exigem, como como o dinheiro será gasto, quais são as motivações da campanha temática, quais são os riscos associados ao investimento na campanha e qual é o plano para depois da campanha?
Estudos e Casos
A Fundo de Resposta de Solidariedade COVID-19 para a OMS9 DA, Usher, 'OMS lança crowdfund para resposta à COVID-19, The Lancet - Relatório Mundial VOLUME 395, EDIÇÃO 10229, P1024, 2020 é um exemplo de como o crowdfunding pode ser usado para preencher lacunas de financiamento em tempos de crise. Em março de 2020, a Organização Mundial da Saúde (OMS) lançou a resposta de crowdfunding, gerenciada pela Fundação das Nações Unidas e pela Fundação Suíça de Filantropia. Arrecadou dinheiro do público, do setor privado e de fundações. Usando as plataformas de doação digital do Facebook, Google e outros, eles arrecadaram US$ 71 milhões em dez dias.
O fundo foi criado por necessidade de resolver a lacuna de financiamento enfrentada pela OMS. Kate Dodson, vice-presidente de saúde global da Fundação das Nações Unidas, afirmou que as doações “apoiar o plano de resposta estratégica geral da OMS para o COVID-19 e é voltado para os países mais vulneráveis e em risco com os sistemas de saúde mais fracos”. O fundo cessou a captação de recursos ativos no final de 2021.
Este manual, publicado pelo fundo, serve como um guia de como o Fundo foi criado e operado, e pode ser usado como um recurso para empreendimentos futuros. O manual forneceu experiência direta para desenvolver o apoio à Ucrânia – a fundação da OMS.
A Fundação da OMS, cujo trabalho apóia a missão da Organização Mundial da Saúde (OMS), lançou o 'Apelo de Emergência de Saúde da OMS para a Ucrânia' em resposta à crise na Ucrânia após as invasões russas. Como resultado dos impactos com risco de vida nos sistemas de saúde da Ucrânia, é necessário financiamento urgente para tratar os pacientes feridos pelo conflito ou aqueles que precisam de cuidados vitais. O financiamento foi estabelecido por necessidade e como reação ao conflito em curso na Europa.
Um bom exemplo de uma campanha de crowdfunding não financeira bem-sucedida com propósito social é Operação 15+15+15 por DoucheFLUX. Em 2016, arrecadou mais de 15,000 euros através do KissKissBankBank, uma plataforma de crowdfunding baseada em recompensas. A DoucheFLUX é uma organização que promove a reintegração de quem precisa de ajuda. Eles fazem isso com uma variedade de serviços e atividades inclusivas, que vão desde banhos gratuitos até aulas de idiomas.
DoucheFLUX é um projeto social participativo que até agora depende inteiramente de financiamento privado. Visa alcançar um orçamento equilibrado com base na solidariedade. Até o final de 2018, previa cobrir os custos operacionais por meio de três fontes de receita quase iguais: tarifas acessíveis pelos serviços prestados, subsídios do governo e receitas de campanhas de arrecadação de fundos e contratos de patrocínio.
Em 2016, a DoucheFLUX alcançou um marco importante em seu programa de medidas socialmente inovadoras com a abertura de seu novo prédio de 650 m2 em Bruxelas. Após um ano de reformas, 20 chuveiros, lavanderia, 450 armários, balcão de informações e computadores são disponibilizados aos mais carentes em um ambiente estimulante e de convívio, estimulando discussões amigáveis e respeito mútuo.
A Fundação Marie-Louise na França é uma instituição de utilidade pública. Há 35 anos, não havia serviços disponíveis para apoiar famílias de crianças com deficiências graves. Em 1982, um pequeno grupo de pais, liderado pelo atual presidente da Fundação Claude Rous, decidiu enfrentar esse desafio. Diante de um hospital psiquiátrico ou atendimento domiciliar, tomaram a iniciativa de construir uma “casa viva” para acomodar seus filhos. Hoje em dia, os Marie-Louisiens continuam a trabalhar arduamente, com entusiasmo e abnegação, para receber novos residentes, garantir o seu bem-estar e construir novas casas.
A missão da Fundação é promover o bem-estar de adultos com deficiências graves. Marie-Louise oferece soluções para moldar o melhor ambiente de vida possível para seus moradores, graças aos seus sete espaços de convivência adaptados (6 casas e uma fazenda com um centro de equitação), uma equipe de enfermagem e atividades e cuidados de qualidade.
A Fundação Marie-Louise lançou um campanha de crowdfunding oferecer terapia ocupacional aos moradores e abrir a fazenda para quem quiser visitá-la. Na plataforma KissKissBankBank, a fundação pretendia angariar 8.500 euros para a instalação de uma horta e horta, que trouxesse benefícios físicos e psicológicos aos residentes. O objetivo da campanha foi superado, a fundação recebeu 142 doações e arrecadou 17.440 euros para o seu projeto.