Hieronder ziet u een voorbeeld van een ethisch financieel label, het Finansol-label. Lees ons hoofdstuk over voor meer informatie over ethische financiering financieringslabels voor veilige investeringen.
Op solidariteit gebaseerde financiering is een concept dat voldoet aan de solidariteitswensen van individuele spaarders en de financieringsbehoeften van op solidariteit gebaseerde ondernemingen, non-profitorganisaties en andere begunstigde organisaties met een sociale en / of ecologische impact. Bij op solidariteit gebaseerde financiering treden ethische banken, op solidariteit gebaseerde investeringsfondsen en anderen op als tussenpersonen tussen deze spaarders en begunstigden, door traditionele investeringsvehikels voor te stellen - spaar- en levensverzekeringsrekeningen, investeringsfondsen, - waarin solidariteitsmechanismen zijn geïntegreerd.
Finansol, opgericht in 1995, is een Franse vereniging die financiële instellingen samenbrengt die zich bezighouden met de promotie en / of het beheer van instrumenten en instrumenten voor solidariteitsfinanciering (banken, verzekeringsmaatschappijen en vermogensbeheerders) en een verscheidenheid aan solidaire ondernemingen, verenigingen, coöperaties, investeringsclubs en anderen wier missies en activiteiten rechtstreeks verband houden met het aanpakken van sociale en / of ecologische uitdagingen.
In 1997 werd het Finansol-label geïntroduceerd om de verschillende op solidariteit gebaseerde financieringsinstrumenten te identificeren die in Frankrijk beschikbaar zijn via tussenpersonen, zoals die worden aangeboden door banken, investeringsfondsen, verzekeringsmaatschappijen, onderlinge fondsen en spaarrekeningen voor werknemers, om er maar een paar te noemen. Grotendeels gebaseerd op transparantie- en solidariteitscriteria, evenals verschillende managementaspecten, biedt het label de zekerheid voor solidaire investeerders dat de financiële activa die ze investeren via tussenpersonen inderdaad zullen dienen om projecten te financieren met een grote sociale en / of ecologische impact. In 2018 werd het Finansol-label toegekend aan meer dan 160 ontvangers.
Het Finansol-label heeft drie hoofddoelstellingen:
- Om een garantie van vertrouwen te bieden aan spaarders en beleggers van een externe derde partij;
- Om solidaire beleggingen te onderscheiden van andere spaarproducten;
- Om te profiteren van de collectieve steun van de vereniging.
De regelgeving van het Finansol-label is gebaseerd op drie hoofdcriteria:
- Het solidariteitskarakter van het product - tenminste een deel van de ingezamelde besparingen moet solidariteitsprojecten financieren.
- Transparantie en informatie - ervoor zorgen dat investeerders informatie krijgen over de financiële en solidariteitskenmerken van de investering op het moment van inschrijving, en dat er regelmatig informatie wordt verstrekt na de inschrijving.
- Een commercieel actiecriterium - ervoor zorgen dat de circulatie van gelabelde producten niet verborgen blijft.
Hoe werkt op solidariteit gebaseerde financiering werken?
Op solidariteit gebaseerde financiering en SRI (maatschappelijk verantwoord beleggen) worden maar al te vaak door elkaar gehaald en verkeerd door elkaar gebruikt, ondanks dat het zeer verschillende concepten zijn. SRI is een methode om beursgenoteerde of niet-beursgenoteerde ondernemingen te selecteren om in te investeren, op basis van een combinatie van hun financiële prestaties en de manier waarop ze omgaan met sociale en ecologische prestaties. Op solidariteit gebaseerde financiering is een actievere manier om investeringsmogelijkheden te identificeren in kleine of middelgrote niet-beursgenoteerde ondernemingen die zijn opgericht met de specifieke missie om een aanhoudende sociale en / of ecologische uitdaging aan te pakken.
Concreet is een solidariteitsspaarproduct een “klassiek” spaarproduct met minstens één proces van solidariteitsspaarmechanismen: sociaal beleggen en producten delen. Een deelproduct is een spaarproduct waarvan een deel (of de gehele) rente wordt gedoneerd aan een ngo of vereniging die samenwerkt met het spaarproduct. Deze producten worden doorgaans door banken verkocht aan particuliere klanten. Deze vorm van schenking, door middel van besparingen, wordt door verenigingen gezocht omdat het hen een eeuwigdurende bron geeft en het mogelijk maakt hun begunstigden op lange termijn te ondersteunen.
Maar solidariteitsfinanciering is in de eerste plaats een sociale investering. Ook al is een investeringsrendement mogelijk, het is niet de primaire doelstelling, maar het bereiken van sociale impact is de primaire doelstelling. Geld dat in een solidair spaarproduct wordt gestort, wordt gebruikt om activiteiten te financieren die hoge sociale of ecologische voordelen opleveren, via schuld- of aandeleninvesteringen. Deze solidariteitsinvesteringen worden doorgaans rechtstreeks gedaan door de organisatie die de solidariteitsbesparingen heeft verzameld - meestal een financiële instelling - aan de eindbegunstigde (een bedrijf of een vereniging die hoge sociale of ecologische voordelen genereert).
Andere investeringen worden gerealiseerd via tussenpersonen, de solidariteitsinvesteerders, die experts zijn in het financieren van activiteiten met belangrijke sociale voordelen. Zij ondersteunen deze activiteiten door naast technische ondersteuning ook financiële ondersteuning op lange termijn te bieden, met name voor bedrijven die in een opstartproces zitten. Sommige van deze investeerders zamelen rechtstreeks geld in bij de spaarders zelf. Ten slotte kan de investering rechtstreeks door de spaarders zelf worden gedaan, die aandelen van een sociale onderneming kopen.
Tegen 2017 had de solidariteitsfinanciering geresulteerd in een totaal beheerd vermogen van € 11.5 miljard, verdeeld over 4 investeringsvehikels. De spaarrekeningen, verdeeld door banken en verzekeringsmaatschappijen, vertegenwoordigen € 2,2 miljard en bieden twee investeringsmogelijkheden: het geld kan worden gebruikt om rechtstreeks in sociale ondernemingen te investeren; of 25 tot 100% van de jaarlijkse rentebetaling uit het fonds kan worden geschonken aan een ngo of vereniging. De solidariteitsfondsen worden verdeeld door banken, fondsen en spaarregelingen voor werknemers en vertegenwoordigen 8,6 miljard euro. Dit investeringsvehikel werkt via onderlinge fondsen, waarbij 90 tot 95% van de portefeuille wordt belegd in aandelen en obligaties van beursgenoteerde bedrijven en 5 tot 10% in sociale bedrijven.
De directe investeringen, die € 548 miljoen vertegenwoordigen, bestaan in de aankoop van aandelen of obligaties aangeboden door een sociale onderneming: individuen kunnen rechtstreeks investeren in sociale ondernemingen; om hen te helpen bij hun groei en ontwikkeling. Volgens de Europese regels hebben degenen die dit soort activiteiten uitoefenen recht op een vermindering van de inkomstenbelasting. Ten slotte is solidariteitsfinanciering onderverdeeld in levensverzekeringen, die via banken, verzekeringsmaatschappijen en onderlinge maatschappijen worden verstrekt. Het vertegenwoordigt € 188 miljoen en neemt de vorm aan van levensverzekeringen (in euro en / of unit-linked).
Een korte geschiedenis van het Finansol-label
Finansol kan zijn oorsprong terugvinden in 1983, toen het eerste op solidariteit gebaseerde onderlinge fonds, Faim et Développement (Honger en Ontwikkeling) werd gelanceerd door een coöperatieve bank namens een christelijke ngo. Het doel was om toegang tot krediet te verlenen aan kleine bedrijven in ontwikkelingslanden die waren uitgesloten van traditionele banksystemen. In hetzelfde jaar, en geïnspireerd door de bloeiende aandelenmarkt en het succes van traditionele investeringsclubs, kwamen groepen particuliere investeerders die op zoek waren naar alternatieve manieren om de spaarrekeningen van de lokale gemeenschap te beheren bijeen om de CIGALES-clubs te vormen.
Destijds was het moeilijk om de initiatieven bij het grote publiek bekend te maken. Sommige spaarders koesterden zelfs een zeker wantrouwen jegens deze investeringen, in verband met het feit dat het concept van sparen en solidariteit, en financiën en solidariteit hen een tegenstrijdigheid leken. Het label, dat uitsluitend is ontworpen voor en alleen wordt toegekend aan op solidariteit gebaseerde investeringen, werd enerzijds gecreëerd om spaarders gerust te stellen en te troosten bij hun keuze voor op solidariteit gebaseerde investeringen, en anderzijds om het profiel van deze investeringen met het 'solidariteitslabel' te versterken. , via aanvullende initiatieven die door de vereniging worden geïmplementeerd (bijv. 'baromètre de la finance solidaire', een jaarlijks overzicht van op solidariteit gebaseerde initiatieven, 'Semaine de la finance solidaire', een week die solidaire financiering promoot, bewustmaking van het grote publiek en de openbare besluitvormers, enz.).
In de loop der jaren zijn er verschillende wetgevingen tot stand gekomen om een beter klimaat te creëren voor op solidariteit gebaseerd sparen. In 2001 en 2008 hebben de overheidsinstanties bijvoorbeeld verordeningen aangenomen die bedrijven verplichten om ten minste één solidariteitsfonds voor te stellen onder hun spaarregelingen voor werknemers, waardoor de fondsen met de naam "90-10 fondsen" worden gecreëerd omdat ze worden gekenmerkt door de verplichting om tussen 5 en 10% van het fondsvermogen in sociale ondernemingen.
De gevolgen van deze omgeving maar ook van de dynamiek en het innovatievermogen van de op solidariteit gebaseerde financiële actoren, en sinds het begin zijn de op solidariteit gebaseerde fondsen niet gestopt om te groeien. Eind 2017 vertegenwoordigt het meer dan 2,4 miljoen solidaire spaarproducten waarop particuliere individuele beleggers en institutionele beleggers intekenden met 11,5 miljard euro aan solidaire spaarproducten van het totale vermogen.