Le financement participatif est la pratique consistant à financer un projet ou une entreprise en collectant de petites sommes d'argent auprès d'un grand nombre de personnes, généralement via Internet. Le financement participatif peut être un moyen alternatif de collecter des fonds pour financer des projets, des entreprises en démarrage ou des initiatives caritatives.1[1] Centre de Cambridge pour la finance alternative, 2019
De 2017 à 2018, l'Europe a connu une croissance de 95 % du montant d'argent mobilisé grâce au financement participatif, passant d'un volume total d'environ 3.45 milliards d'euros à 6.44 milliards d'euros. En 2018, il y avait entre 600 et 800 plateformes de financement participatif opérant en Europe, la majorité étant concentrée en Europe occidentale (par exemple 89 au Royaume-Uni, 63 en Allemagne, 51 en France et en Italie, 45 aux Pays-Bas et 39 en Espagne).2Wenzlaff K., Odorović A., Ziegler T., Shneor R. (2020) Le financement participatif en Europe : entre fragmentation et harmonisation. Dans : Shneor R., Zhao L., Flåten BT. (eds) Les avancées du financement participatif. Palgrave Macmillan, Cham. & Centre de financement participatif (2021). État actuel du financement participatif en Europe Pendant la pandémie mondiale de COVID-19, les leaders du marché européen du financement participatif - la France et l'Allemagne - ont augmenté leur valeur marchande et d'autres (par exemple, l'Italie, la Norvège) ont également affiché de bonnes performances sur le marché.
L'utilisation du financement participatif est inégalement répartie entre les États membres de l'UE et, jusqu'à récemment, le financement participatif transfrontalier était difficile en raison d'une réglementation fragmentée en la matière. Le règlement européen sur les prestataires de services de financement participatif (ECSP) est entré en vigueur fin 2020.3Commission européenne, Financement participatif, Europa.eu Il décrit un ensemble unique de règles appliquées dans toute l'UE, qui doit être supervisé par chaque État membre, et protège davantage les investisseurs et permet au financement participatif d'opérer au-delà des frontières.
Types de financement participatif 8M., Renwick, E., Mossialos, 'Crowdfunding Our Health: Economic Risks and Benefits' Social Sciences & Medicine 191 (48-56), 2017
Financement participatif basé sur les dons - Les particuliers donnent de petites sommes pour atteindre l'objectif de financement plus large d'un projet caritatif spécifique sans recevoir de retour financier ou matériel, c'est-à-dire en faisant un don à un marathon caritatif.
Financement participatif basé sur les récompenses – Les investisseurs font un don à un projet/entreprise dans l'espoir de recevoir ultérieurement des récompenses non financières telles que des biens/services en échange de leur contribution.
Crowdfunding en actions - Les investisseurs reçoivent des actions de l'entreprise ou de la société en échange de leur investissement. Cela fonctionne de la même manière que les actions ordinaires sont achetées ou vendues en bourse ou en capital-risque.
Prêt de pair à pair – La foule prête de l'argent à une entreprise en sachant que l'argent sera remboursé avec intérêt. Le montant des intérêts est établi par l'entreprise qui a besoin de financement avant que le prêteur ne lui donne de l'argent. Ceci est similaire à l'emprunt bancaire traditionnel, sauf qu'il emprunte à de nombreux investisseurs.
Crowdfunding immobilier – Financer des investissements immobiliers, soit par des prêts, soit par des fonds propres.
Les campagnes de financement participatif dans le domaine de la santé ont tendance à être basées sur des dons ou des récompenses et utilisées pour le développement de nouveaux dispositifs médicaux ou pour couvrir les coûts de soins de santé personnels coûteux (par exemple, le traitement d'un cancer rare). Ils ne sont généralement pas axés sur la santé publique. Par exemple, en 2021, l'Institut européen d'innovation et de technologie (EIT-Health) a lancé le premier plateforme paneuropéenne de financement participatif, exclusivement dédié aux start-up ou PME prometteuses du secteur de la santé.
Toutefois, il existe des campagnes de financement participatif de base qui visent à améliorer la santé et le bien-être de la communauté, développé par divers acteurs et mis en ligne sur des plateformes de financement participatif comme Kisskissbanque or Juste donner. Ces campagnes vont du soutien aux victimes de violence domestique, au développement d'une application mobile aidant les individus à perdre du poids, à l'installation d'une salle de sport ou à la construction d'une douche pour les sans-abri.
Au Royaume-Uni, les écarts en matière de santé existent et se creusent entre les plus démunis et les plus aisés de la sociétéCes disparités sont influencées par des facteurs sociaux, économiques et environnementaux, et exclusion financière et cher dette sont associés à une moins bonne santéLes personnes à faibles revenus n’ont souvent pas accès à des services financiers abordables, ce qui les conduit à dépendre réseaux personnels, les prêteurs subprimes avec des taux d'intérêt élevés ou réduisant les dépenses essentiellesCes mécanismes d’adaptation exacerber stress, anxiété et autres problèmes de santé. Le 2007-08 crise financière a conduit à la création de « nouvelles géographies d’exclusion financière » qui ont affecté les zones défavorisées par la suite ciblés par des prêteurs « subprime » exploiteurs.
Modèle d'intervention et de financement
L’une des approches visant à favoriser l’inclusion financière est l’octroi de microcrédits. Les microcrédits sont des prêts de faible montant accordés à des taux d’intérêt abordables à des personnes qui ne peuvent pas accéder aux services bancaires traditionnels en raison d’un manque de garanties et/ou d’antécédents de crédit.
Au Royaume-Uni, les principaux fournisseurs de microcrédit sont des organismes financiers responsables. Ils se distinguent des prêteurs traditionnels, comme les banques, car ils privilégient le bien-être et les intérêts des emprunteurs plutôt que la maximisation des profits et accordent des prêts de manière responsable. Cette forme de prêt est considérée comme une initiative de santé publique ayant un impact sur les déterminants sociaux de la santé. À Glasgow, deux institutions de microcrédit – Grameen au Royaume-Uni et Scotcash – ont accordé des prêts respectivement à des groupes et à des particuliers.
Ces microprêts ont été conçus pour réduire le stress financier et les effets négatifs sur la santé mentale qui y sont associés en fournissant aux emprunteurs des ressources pour faire face aux dépenses prévues et imprévues.
Le modèle de financement impliquait des prêts à faible taux d'intérêt accordés par des institutions à vocation sociale. Ces organisations accordaient la priorité au bien-être des emprunteurs plutôt qu'à la maximisation des profits, et appliquaient des pratiques bancaires responsables pour éviter le surendettement. Elles procédaient notamment à des contrôles approfondis de solvabilité et proposaient des conditions de remboursement flexibles, adaptées à la situation financière de l'emprunteur.
Principaux résultats (le cas échéant) et mesures associées
Les résultats d’une étude évaluant l’intervention de microcrédit à Glasgow ont révélé que les microcrédits avaient des effets mitigés. D’un côté, l’utilisation du prêt était perçue comme ayant un impact positif sur la santé et le bien-être, notamment sur le contrôle, la confiance, le sentiment d’estime de soi, la santé mentale positive et la participation sociale. L’accès à des prêts flexibles et accordés de manière responsable a aidé les participants à se sentir moins marginalisés, leur permettant de planifier et de se sentir en sécurité face à des événements financiers (in)attendus. D’un autre côté, certains emprunteurs ont ressenti du stress en raison de l’obligation de rembourser les prêts, en particulier ceux qui ont de très faibles revenus.
Même si les programmes de microcrédit ne sont pas forcément rentables pour les institutions financières, un soutien systémique tel que des subventions ou des cadres comme le Community Reinvestment Act peut inciter les fournisseurs de financement responsables à continuer d’offrir ces services, garantissant ainsi qu’ils restent accessibles aux populations vulnérables tout en offrant des avantages sociaux.
Publications
Avantages du financement participatif
Une manière innovante de trouver des financements pour de nouveaux projets : Le financement participatif peut être un moyen de cultiver la communauté et de générer des ressources pour de nouveaux projets ; préoccupations, problèmes ou mouvements sociaux.
Plus facile pour les organismes et les services communautaires : Les organisations doivent répondre à moins d'exigences pour recevoir des fonds des plateformes de financement participatif par rapport au système bancaire traditionnel.
Augmente la participation au marché de la santé et des services sociaux : Il offre un moyen plus simple d'accéder à des fonds alternatifs avec une bureaucratie réduite, ce qui peut améliorer le soutien financier aux particuliers, aux organisations et aux petites et moyennes entreprises (PME).
Attire le financement et la sensibilisation vers les zones négligées : Le financement participatif est souvent utilisé pour financer les besoins sociaux de la communauté (par exemple, la création d'un gymnase, l'acquisition d'équipements pour certains services sociaux, etc.)
Engagement social amélioré : Les projets de financement participatif les plus réussis fournissent des mises à jour régulières.4M., Renwick, E., Mossialos, 'Financement participatif de notre santé : risques et avantages économiques' Sciences sociales et médecine 191 (48-56), 2017. Cela crée de la transparence et un engagement social, où les bailleurs de fonds peuvent voir comment le projet progresse, éventuellement apporter leur contribution et surveiller les pratiques du projet.
Incitations fiscales: D'éventuelles incitations fiscales récompenseraient les investissements dans les entreprises sociales nouvellement créées (bien que cela dépende des réglementations nationales).
Plus d'informations sur le financement participatif, comment le faire et des conseils sur la façon d'équilibrer les risques peuvent être trouvés sur le Site de la Commission européenne.
Les risques du financement participatif
Ne pas atteindre l'objectif de financement participatif : Il y a un risque de ne pas atteindre l'objectif de collecte de fonds fixé. Dans certains cas, cela se traduira par le retour de tout l'argent collecté aux donateurs/investisseurs. Fixer des attentes irréalistes peut entraîner des retards, ce qui peut nuire à la réputation de l'entité qui sollicite le financement participatif.
Réglage de priorité inefficace : La publicité sur les réseaux sociaux des campagnes de financement participatif repose sur la capacité à puiser dans les réseaux sociaux et le soutien du public, ce qui peut donner la priorité aux campagnes de crise émotives à court terme, plutôt qu'aux projets préventifs à long terme.
Questions de responsabilité, de transparence et de diligence raisonnable : L'anonymat des donateurs et des initiateurs de projet, la distance géographique et l'asymétrie des informations entre les bailleurs de fonds et les initiateurs de projet rendent difficile la garantie de la responsabilité, de la transparence et de la diligence raisonnable dans tous les projets.
Droits de propriété intellectuelle: Les start-up financées par le crowdfunding dans le domaine de la santé et de la biotechnologie risquent de se faire voler ou plagier leur propriété intellectuelle .5M., Renwick, E., Mossialos, 'Financement participatif de notre santé : risques et avantages économiques' Sciences sociales et médecine 191 (48-56), 2017.
Risque de fraude & blanchiment : L'anonymat du financement participatif et la faible somme d'argent donnée par personne découragent les poursuites judiciaires contre les projets frauduleux. Il existe également un risque de plateformes de financement participatif frauduleuses.
Rentabilité lente pour les investisseurs : Lorsqu'ils investissent dans le financement participatif en actions, les investisseurs doivent généralement attendre plus longtemps pour percevoir leurs bénéfices que dans d'autres modèles d'investissement.
Risques financiers du crowdfunding basé sur l'investissement : La participation d'investisseurs non accrédités6Un investisseur non accrédité est tout investisseur qui ne satisfait pas aux exigences de revenu ou de valeur nette établies par la Commission des valeurs mobilières et des changes (SEC). dans le financement participatif basé sur l'investissement peut entraîner un taux élevé d'échecs de projets. Les risques financiers s'appliquent aux campagnes basées sur les dons et les récompenses lorsqu'il est possible que le projet ne produise pas l'objectif prévu ou qu'il produise l'objectif plus tard que promis. De plus, les frais de transaction peuvent être une source d'inefficacité économique, selon la plateforme et la taille des dons.
Facteurs qui influencent la probabilité de financement
Les risques du financement participatif soulèvent un certain nombre de questions importantes sur la manière d'éviter les pratiques frauduleuses et de réussir le financement participatif. Rechercher7Forbes & Schaefer, Lignes directrices pour un financement participatif réussi, Procedia CIRP, Volume 60, 2017, Pages 398-403, ISSN 2212-8271ont trouvé un certain nombre de facteurs qui influençaient la probabilité de financement et de participation à des campagnes de financement participatif.
- Réputation - une bonne réputation de la cause au sein de l'industrie / du secteur choisi envoie un signal aux investisseurs qu'il peut s'agir d'une source fiable à soutenir.
- Objectif de financement - il y a plus d'engagement avec des projets qui ont reçu un pourcentage important de son objectif de financement très tôt. Dans cet esprit, il est conseillé de fixer des objectifs de financement possibles au taux le plus bas possible pour créer le pourcentage de financement le plus élevé lorsque les dons commencent à être collectés.
- Récompenses - les bailleurs de fonds réagissent plus positivement à une gamme de produits disponibles sur donation. Il est important de ne pas s'éloigner du but de la campagne.
- Marges bénéficiaires - les créateurs de projets devraient réduire la marge bénéficiaire sur les options de récompense populaires pour encourager davantage de bailleurs de fonds.
- Plate-forme choisie - choisir la plate-forme correcte/respectée pour créer une campagne de financement participatif peut déterminer la réponse à la campagne. Cela peut augmenter la portée et les fonds.
- Contenu vidéo - les aides visuelles aident à créer une plus grande portée et une réponse aux campagnes. Il est important de mettre en évidence les informations clés dont les bailleurs de fonds potentiels ont besoin, telles que la manière dont l'argent sera dépensé, quelles sont les motivations de la campagne thématique, quels sont les risques associés à l'investissement dans la campagne et quel est le plan après la campagne ?
Études de cas
Votre Fonds de réponse solidaire COVID-19 pour l'OMS9 J.-C., huissier, 'L'OMS lance un financement participatif pour la réponse au COVID-19» The Lancet - Rapport mondial VOLUME 395, NUMÉRO 10229, P1024, 2020 est un exemple de la manière dont le financement participatif peut être utilisé pour combler les déficits de financement en temps de crise. En mars 2020, l'Organisation mondiale de la santé (OMS) a lancé la réponse au financement participatif, qui était gérée par la Fondation des Nations Unies et la Swiss Philanthropy Foundation. Elle a levé des fonds auprès du public, du secteur privé et de fondations. En utilisant les plateformes de dons numériques de Facebook, Google et d'autres, ils ont collecté 71 millions de dollars américains en dix jours.
Le fonds a été créé par nécessité pour combler le déficit de financement auquel l'OMS est confrontée. Kate Dodson, vice-présidente de la santé mondiale à la Fondation des Nations Unies, a déclaré que les dons seraient "soutenir le plan de réponse stratégique global de l'OMS pour COVID-19 et il est orienté vers les pays les plus vulnérables et à risque avec les systèmes de santé les plus faibles". Le fonds a cessé sa collecte de fonds active à la fin de 2021.
Ce livre de jeu, publié par le fonds, sert de guide sur la manière dont le fonds a été créé et fonctionne, et peut être utilisé comme ressource pour des projets futurs. Le playbook a fourni une expertise directe pour développer un soutien à l'Ukraine - la fondation de l'OMS.
La Fondation OMS, dont le travail soutient la mission de l'Organisation mondiale de la santé (OMS), a lancé « l'Appel d'urgence sanitaire de l'OMS pour l'Ukraine » en réponse à la crise ukrainienne consécutive aux invasions russes. En raison des impacts potentiellement mortels sur les systèmes de santé ukrainiens, un financement urgent est nécessaire pour traiter les patients blessés par le conflit ou ceux qui ont besoin de soins vitaux. Le financement a été établi par nécessité et en réaction au conflit en cours en Europe.
Un bon exemple de campagne réussie de financement participatif non financier à vocation sociale est Opération 15+15+15 par DoucheFLUX. En 2016, elle a levé plus de 15,000 XNUMX euros via KissKissBankBank, une plateforme de financement participatif basée sur les récompenses. DoucheFLUX est une association qui favorise la réinsertion des personnes en difficulté. Ils le font avec une variété de services et d'activités inclusifs, allant des douches gratuites aux cours de langue.
DoucheFLUX est un projet social participatif qui reposait jusqu'à présent entièrement sur des financements privés. Il vise à atteindre un équilibre budgétaire basé sur la solidarité. D'ici la fin de 2018, il prévoyait de couvrir les coûts de fonctionnement grâce à trois sources de revenus presque égales : des frais abordables pour les services qu'il fournit, des subventions gouvernementales et des recettes provenant de campagnes de financement et d'accords de parrainage.
En 2016, DoucheFLUX a franchi une étape majeure dans son programme de mesures socialement innovantes avec l'ouverture de son nouveau bâtiment de 650 m2 à Bruxelles. Après un an de travaux, 20 douches, une laverie, 450 casiers, un point d'information et des ordinateurs sont mis à la disposition des plus démunis dans un cadre stimulant et convivial, favorisant les échanges amicaux et le respect mutuel.
La Fondation Marie-Louise en France est une institution d'utilité publique. Il y a 35 ans, aucun service n'était disponible pour soutenir les familles d'enfants gravement handicapés. En 1982, un petit groupe de parents, mené par l'actuel président de la Fondation Claude Rous, décide de relever ce défi. Confrontés à un hôpital psychiatrique ou à des soins à domicile, ils prennent l'initiative de construire une « maison de vie » pour accueillir leurs enfants. De nos jours, les Marie-Louisiens poursuivent leur travail acharné, avec enthousiasme et abnégation, pour accueillir de nouveaux résidents, assurer leur bien-être et construire de nouvelles maisons.
La mission de la Fondation est de promouvoir le bien-être des adultes gravement handicapés. Marie-Louise propose des solutions pour façonner le meilleur cadre de vie possible pour ses résidents grâce à ses sept lieux de vie adaptés (6 maisons et une ferme avec un centre de thérapie équestre), un personnel soignant, des activités et des soins de qualité.
La Fondation Marie-Louise a lancé un Campagne crowdfunding d'offrir de l'ergothérapie à ses résidents et d'ouvrir la ferme à d'autres qui souhaitent visiter. Sur la plateforme KissKissBankBank, la fondation visait à récolter 8.500 EUR pour créer un jardin fruitier et potager, qui apporterait des bienfaits physiques et psychologiques aux résidents. L'objectif de la campagne a été dépassé, la fondation a reçu 142 dons et a récolté 17.440 EUR pour son projet.