A continuación se muestra un ejemplo de una etiqueta de finanzas éticas, la etiqueta Finansol. Para obtener más información sobre el financiamiento ético, lea nuestro capítulo sobre etiquetas financieras para ahorrar inversiones.
La financiación solidaria es un concepto que satisface los deseos solidarios de los ahorradores individuales y las necesidades de financiación de empresas solidarias, organizaciones sin fines de lucro y otras organizaciones beneficiarias que tienen impacto social y / o ambiental. En el financiamiento solidario, la banca ética, los fondos de inversión solidarios y otros actúan como intermediarios entre estos ahorradores y beneficiarios, proponiendo vehículos de inversión tradicionales - cuentas de ahorro y seguros de vida, fondos de inversión, - en los que se han incorporado mecanismos solidarios.
Fundada en 1995, Finansol es una asociación francesa que agrupa a instituciones financieras dedicadas a la promoción y / o gestión de vehículos y herramientas de financiación solidaria (bancos, compañías de seguros y gestores de activos) y una variedad de empresas, asociaciones, cooperativas, clubes de inversión y otros cuyas misiones y actividades estén directamente vinculadas a abordar desafíos sociales y / o ambientales.
En 1997, se introdujo la etiqueta Finansol para identificar los distintos vehículos de financiación solidaria disponibles en Francia a través de intermediarios, como los ofrecidos por bancos, fondos de inversión, compañías de seguros, fondos mutuos y cuentas de ahorro para empleados, por nombrar algunos. Basada en gran parte en criterios de transparencia y solidaridad, así como en varios aspectos de gestión, la etiqueta proporciona seguridad a los inversores solidarios de que los activos financieros que invierten a través de intermediarios servirán efectivamente para financiar proyectos con fuerte impacto social y / o ambiental. En 2018, la etiqueta Finansol se otorgó a más de 160 destinatarios.
La etiqueta Finansol tiene tres objetivos principales:
- Ofrecer una garantía de confianza a los ahorradores e inversores de un tercero externo;
- Distinguir las inversiones solidarias de otros productos de ahorro;
- Beneficiarse del apoyo colectivo de la asociación.
La normativa de la etiqueta Finansol se basa en tres criterios principales:
- La naturaleza solidaria del producto: al menos una parte del ahorro recaudado debe financiar proyectos solidarios.
- Transparencia e información: garantizar que los inversores reciban información sobre las características financieras y solidarias de la inversión en el momento de la suscripción, y que se proporcione información periódica después de la suscripción.
- Un criterio de acción comercial: garantizar que la circulación de productos etiquetados no permanezca oculta.
¿Cómo financiación solidaria funciona?
Con demasiada frecuencia, las finanzas basadas en la solidaridad y la ISR (inversión socialmente responsable) se confunden y se usan incorrectamente de manera intercambiable, a pesar de ser conceptos muy distintos. El SRI es un método para seleccionar empresas cotizadas o no cotizadas en las que invertir, en función de una combinación de su desempeño financiero y la forma en que abordan el desempeño social y ambiental. El financiamiento basado en la solidaridad es un medio más activo para identificar oportunidades de inversión en pequeñas o medianas empresas no cotizadas que se establecieron con la misión específica de abordar un desafío social y / o ambiental persistente.
En términos prácticos, un producto de ahorro solidario es un producto de ahorro “clásico” con al menos un proceso de mecanismos de ahorro solidario: inversión social y compartir productos. Un producto de intercambio es un producto de ahorro del cual parte, o todo, el interés ganado se dona a una ONG o asociación asociada con el producto de ahorro. Los bancos suelen vender estos productos a clientes minoristas. Esta forma de donación, a través del ahorro, es buscada por las asociaciones porque les otorga un recurso perenne y les permite apoyar a sus beneficiarios a largo plazo.
Pero la financiación solidaria es principalmente una inversión social. Incluso si es posible un retorno de la inversión, no es el objetivo principal, lograr un impacto social es el objetivo principal. El dinero depositado en un producto de ahorro solidario se utiliza para financiar actividades que tienen altos beneficios sociales o ambientales, a través de inversiones de deuda o de capital. Estas inversiones solidarias son generalmente realizadas directamente por la organización que ha recaudado los ahorros solidarios - la mayoría de las veces una institución financiera - al beneficiario final (una empresa o asociación que genera altos beneficios sociales o ambientales).
Otras inversiones se realizan a través de intermediarios, los inversores solidarios, que son expertos en financiar actividades con importantes beneficios sociales. Apoyan estas actividades proporcionando apoyo financiero a largo plazo además del soporte técnico, especialmente para las empresas que se encuentran en un proceso de lanzamiento. Algunos de estos inversores recaudan dinero directamente de los propios ahorradores. Por último, la inversión puede ser ejecutada directamente por los propios ahorradores, que compran acciones de una empresa social.
Para 2017, la financiación solidaria se había traducido en un total de activos bajo gestión de € 11.5 millones, divididos en 4 vehículos de inversión. Las cuentas de ahorro, distribuidas por bancos y compañías de seguros, representan 2,2 millones de euros y permiten dos posibilidades de inversión: los fondos se pueden utilizar para invertir directamente en empresas sociales; o del 25 al 100% del pago anual de intereses del fondo se puede donar a una ONG o asociación. Los fondos solidarios son distribuidos por bancos, fondos y planes de ahorro de empleados corporativos y representan 8,6 millones de euros. Este vehículo de inversión funciona a través de fondos mutuos, donde del 90 al 95% de la cartera se invierte en acciones y bonos de empresas cotizadas, y del 5 al 10% en empresas sociales.
Las inversiones directas, que representan 548 millones de euros, consisten en la compra de acciones o bonos ofrecidos por una empresa social: los particulares pueden invertir directamente en empresas sociales; para ayudarlos en su crecimiento y desarrollo. Según la normativa europea, quienes se dediquen a este tipo de actividad tienen derecho a una reducción del impuesto sobre la renta. Finalmente, la financiación solidaria se divide en seguros de vida, canalizados a través de bancos, compañías de seguros y mutuas. Representa 188 millones de euros y se concreta en pólizas de vida (en euros y / o unit-linked).
Una breve historia de la etiqueta Finansol
Finansol puede remontar sus orígenes a 1983 cuando el primer fondo mutuo de solidaridad, Faim et Développement (Hambre y Desarrollo) fue lanzado por un banco cooperativo en nombre de una ONG cristiana. El objetivo era brindar acceso al crédito a las pequeñas empresas de los países en desarrollo que estaban excluidas de los sistemas bancarios tradicionales. Durante el mismo año, e inspirados por el auge del mercado de valores y el éxito de los clubes de inversión tradicionales, grupos de inversionistas privados que buscaban formas alternativas de administrar las cuentas de ahorro de la comunidad local se reunieron para formar los clubes CIGALES.
En ese momento, era difícil dar a conocer las iniciativas al público en general. Algunos ahorradores incluso abrigaban una cierta desconfianza hacia estas inversiones, ligada a que el concepto de ahorro y solidaridad, y de financiación y solidaridad les parecía un oxímoron. Diseñada y otorgada únicamente a inversiones solidarias, la etiqueta se creó, por un lado, para tranquilizar y confortar a los ahorradores en su elección de inversiones solidarias y, por otro lado, para elevar el perfil de estas inversiones 'etiquetadas como solidarias'. , a través de iniciativas complementarias implementadas por la asociación (por ejemplo, 'baromètre de la finance solidaire', un resumen anual de iniciativas solidarias, 'Semaine de la finance solidaire', una semana de promoción de las finanzas solidarias, sensibilización del público en general y los tomadores de decisiones públicos, etc.).
A lo largo de los años, han surgido varias legislaciones para crear un mejor entorno para el ahorro solidario. Por ejemplo, en 2001 y 2008, las autoridades públicas aprobaron regulaciones que obligan a las empresas a proponer al menos un fondo solidario entre sus esquemas de ahorro para empleados, creando los fondos denominados “fondos 90-10” porque se caracterizan por la obligación de invertir entre 5 y 10% del patrimonio del fondo en sociedades sociales.
Consecuencia de este entorno pero también del dinamismo y capacidad innovadora de los actores financieros solidarios, y desde sus inicios, los fondos solidarios no han parado de crecer. A finales de 2017, representa más de 2,4 millones de productos de ahorro solidario suscritos por inversores individuales privados e inversores institucionales con 11,5 B € de ahorro solidario del activo total.