El crowdfunding es la práctica de financiar un proyecto o una empresa recaudando pequeñas cantidades de dinero de un gran número de personas, generalmente a través de Internet. El crowdfunding puede ser una forma alternativa de recaudar dinero para financiar proyectos, empresas emergentes o iniciativas benéficas.1[1] Centro de Cambridge para Finanzas Alternativas, 2019
De 2017 a 2018, Europa experimentó un crecimiento del 95 % en la cantidad de dinero movilizado a través de la financiación colectiva, de un volumen total de alrededor de 3.45 6.44 millones EUR a 2018 600 millones EUR. En 800, había entre 89 y 63 plataformas de crowdfunding operando en Europa, la mayoría concentradas en Europa occidental (p. ej., 51 en el Reino Unido, 45 en Alemania, 39 en Francia e Italia, XNUMX en los Países Bajos y XNUMX en España).2Wenzlaff K., Odorović A., Ziegler T., Shneor R. (2020) Crowdfunding en Europa: entre la fragmentación y la armonización. En: Shneor R., Zhao L., Flaten BT. (editores) Avances en Crowdfunding. Palgrave Macmillan, Cham. & Centro de financiación colectiva (2021). Estado actual del crowdfunding en Europa Durante la pandemia global de COVID-19, los líderes en el mercado europeo de crowdfunding (Francia y Alemania) aumentaron su valor de mercado de crowdfunding y otros (por ejemplo, Italia, Noruega) también demostraron un buen desempeño en el mercado.
El uso del crowdfunding se distribuye de manera desigual entre los Estados miembros de la UE y, hasta hace poco, el crowdfunding transfronterizo era difícil debido a la fragmentación de la regulación del crowdfunding. El Reglamento Europeo de Proveedores de Servicios de Crowdfunding (ECSP) entró en vigor a finales de 2020.3Comisión Europea, Financiación colectiva, Europa.eu Esboza un conjunto único de reglas que se aplican en toda la UE, que deben ser supervisadas por cada Estado miembro, y protege aún más a los inversores y permite que el crowdfunding opere a través de las fronteras.
Tipos de crowdfunding 8M., Renwick, E., Mossialos, 'Crowdfunding Our Health: Economic Risks and Benefits' Social Sciences & Medicine 191 (48-56), 2017
Crowdfunding basado en donaciones - Las personas donan pequeñas cantidades para cumplir con el objetivo de financiación más amplio de un proyecto benéfico específico sin recibir ningún retorno financiero o material, es decir, donar a un maratón benéfico.
Crowdfunding basado en recompensas – Los inversionistas donan a proyectos/negocios con la expectativa de recibir recompensas no financieras como bienes/servicios en una etapa posterior a cambio de su contribución.
Crowdfunding de equidad - Los inversores reciben acciones de la empresa o empresa a cambio de su inversión. Esto funciona de manera similar a cómo se compran o venden acciones comunes en la bolsa de valores o capital de riesgo.
Prestamos entre iguales – La multitud presta dinero a una empresa con el entendimiento de que el dinero se devolverá con intereses. La cantidad de interés la establece la empresa que necesita financiamiento antes de que el prestamista le dé dinero. Esto es similar al préstamo bancario tradicional, excepto que se trata de un préstamo de muchos inversores.
Crowdfunding inmobiliario – Proporcionar financiación para inversiones inmobiliarias, ya sea con préstamos o capital.
Las campañas de crowdfunding en salud tienden a basarse en donaciones o recompensas y se utilizan para el desarrollo de nuevos dispositivos médicos o para cubrir los costos de atención médica personal costosa (por ejemplo, tratamiento de cáncer raro). No suelen estar enfocados a la salud pública. Por ejemplo, en 2021 el Instituto Europeo de Innovación y Tecnología (EIT-Health) lanzó el primer plataforma paneuropea de crowdfunding, dedicado exclusivamente a prometedoras start-ups o pymes del sector salud.
Sin embargo, hay algunas campañas de crowdfunding de base que tienen como objetivo mejorar la salud y el bienestar en la comunidad, desarrollado por varios actores y subido a plataformas de crowdfunding como besokissbancobanco or Solo dando. Esas campañas van desde el apoyo a las víctimas de la violencia doméstica, el desarrollo de una aplicación móvil que ayuda a las personas a perder peso, la instalación de un gimnasio o la construcción de una ducha para personas sin hogar.
En el Reino Unido, existen y se están ampliando las brechas de salud entre los más favorecidos y los más desfavorecidos de la sociedad.Estas disparidades están influenciadas por factores sociales, económicos y ambientales, y exclusión financiera y caro técnica Se asocian con una peor saludLas personas con bajos ingresos a menudo carecen de acceso a servicios financieros asequibles, lo que las lleva a depender de redes personales, Prestamistas de alto riesgo con altas tasas de interés o que recortan los gastos esencialesEstos mecanismos de afrontamiento exacerbar estrés, ansiedad y otros problemas de salud. El crisis financiera condujo a la creación de "nuevas geografías de exclusión financiera" que afectaron a las zonas desfavorecidas después en la mira de los prestamistas explotadores de alto riesgo.
Modelo de intervención y financiación
Una de las formas de fomentar la inclusión financiera es la concesión de microcréditos, que son préstamos pequeños con tipos de interés asequibles que se conceden a personas que no pueden acceder a los servicios bancarios tradicionales por falta de garantías o de historial crediticio.
En el Reino Unido, los proveedores de financiación responsable son los principales proveedores de microcréditos. Se diferencian de los prestamistas tradicionales, como los bancos, porque priorizan el bienestar y los intereses de los prestatarios por encima de la maximización de las ganancias y prestan de manera responsable. Se propone que esta forma de préstamo tiene el potencial de actuar como una iniciativa de salud pública al incidir en los determinantes sociales de la salud. En Glasgow, dos instituciones de microcrédito (Grameen en el Reino Unido y Scotcash) proporcionaron préstamos a grupos e individuos respectivamente.
Estos microcréditos fueron diseñados para reducir el estrés financiero y los resultados negativos asociados a la salud mental, proporcionando a los prestatarios recursos para cubrir gastos esperados e inesperados.
El modelo de financiación consistía en préstamos a bajo interés concedidos por instituciones de carácter social. Estas organizaciones priorizaban el bienestar de los prestatarios por encima de la maximización de las ganancias y operaban con prácticas bancarias responsables para evitar el sobreendeudamiento. Esto incluía controles exhaustivos de asequibilidad y condiciones de reembolso flexibles que se ajustaban a la situación financiera del prestatario.
Resultados clave (si corresponde) y mediciones asociadas
Los resultados de un estudio que evaluó la intervención de microcrédito en Glasgow revelaron que los microcréditos tuvieron resultados dispares. Por un lado, se percibió que el uso de préstamos impactaba positivamente en los resultados de salud y bienestar, incluidos el control, la confianza, el sentimiento de autoestima, la salud mental positiva y la participación social. El acceso a préstamos flexibles y concedidos de manera responsable ayudó a los participantes a sentirse menos marginados, lo que les permitió planificar y sentirse seguros cuando se enfrentaban a eventos financieros (in)esperados. Por otro lado, algunos prestatarios experimentaron estrés debido a la obligación de devolver los préstamos, en particular aquellos con ingresos muy bajos.
Si bien los programas de microcrédito pueden no ser inherentemente rentables para las instituciones financieras, el apoyo sistémico, como los subsidios o marcos como la Ley de Reinversión Comunitaria, pueden incentivar a los proveedores financieros responsables a seguir ofreciendo estos servicios, garantizando que sigan siendo accesibles para las poblaciones vulnerables al tiempo que brindan beneficios sociales.
Publicaciones
Beneficios del crowdfunding
Forma innovadora de obtener financiación para nuevos proyectos: El crowdfunding puede ser una forma de cultivar comunidad y generar recursos para nuevos proyectos; preocupaciones, problemas o movimientos sociales.
Más fácil para organizaciones y servicios comunitarios: Las organizaciones tienen que cumplir con menos requisitos para recibir fondos de plataformas de crowdfunding en comparación con el sistema bancario tradicional.
Incrementa la participación en el mercado de servicios sociales y de salud: Brinda una forma más fácil de acceder a fondos alternativos con una burocracia reducida, lo que puede mejorar el apoyo financiero a individuos, organizaciones y pequeñas y medianas empresas (PYMES).
Atrae fondos y conciencia hacia áreas desatendidas: El crowdfunding a menudo se utiliza para financiar las necesidades sociales de la comunidad (por ejemplo, establecer un gimnasio, adquirir equipos para ciertos servicios sociales, etc.)
Compromiso social mejorado: Los proyectos de crowdfunding más exitosos brindan actualizaciones periódicas.4M., Renwick, E., Mossialos, 'Crowdfunding Our Health: riesgos y beneficios económicos' Ciencias Sociales y Medicina 191 (48-56), 2017. Esto crea transparencia y compromiso social, donde los financiadores pueden ver cómo avanza el proyecto, posiblemente proporcionar información y monitorear las prácticas del proyecto.
Incentivos fiscales: Los posibles incentivos fiscales recompensarían las inversiones en empresas sociales de nueva creación (aunque esto dependerá de las reglamentaciones nacionales).
Puede encontrar más información sobre el crowdfunding, cómo hacerlo y consejos sobre cómo equilibrar los riesgos en la Web de la Comisión Europea.
Riesgos del crowdfunding
No cumplir el objetivo de crowdfunding: Existe el riesgo de no alcanzar el objetivo de recaudación de fondos establecido. En algunos casos, esto dará como resultado que todo el dinero recaudado se devuelva a los donantes/inversores. Establecer expectativas poco realistas puede provocar retrasos, lo que puede dañar la reputación de la entidad que busca el crowdfunding.
Establecimiento de prioridades ineficiente: La publicidad en las redes sociales de las campañas de crowdfunding se basa en la capacidad de aprovechar las redes sociales y el apoyo público, lo que puede priorizar campañas emotivas de crisis a corto plazo, en lugar de proyectos preventivos a largo plazo.
Cuestiones de responsabilidad, transparencia y diligencia debida: El anonimato de los donantes y los iniciadores de proyectos, la distancia geográfica y la asimetría de información entre los financiadores y los iniciadores de proyectos dificulta garantizar la responsabilidad, la transparencia y la diligencia debida en todos los proyectos.
Derechos de propiedad intelectual: Las nuevas empresas de salud y biotecnología financiadas mediante crowdfunding corren el riesgo de que les roben o plagien su propiedad intelectual.5M., Renwick, E., Mossialos, 'Crowdfunding Our Health: riesgos y beneficios económicos' Ciencias Sociales y Medicina 191 (48-56), 2017.
Riesgo de fraude y lavado: El anonimato del crowdfunding y la pequeña cantidad de dinero donado por persona resulta en un desincentivo para emprender acciones legales contra proyectos fraudulentos. También existe el riesgo de plataformas de crowdfunding fraudulentas.
Pago lento para los inversores: Cuando se invierte en Equity Crowdfunding, los inversores suelen tener que esperar más tiempo para cobrar sus beneficios que en otros modelos de inversión.
Riesgos financieros del crowdfunding basado en inversiones: La participación de inversores no acreditados6Un inversor no acreditado es cualquier inversionista que no cumpla con los requisitos de ingresos o patrimonio neto establecidos por el Securities and Exchange Commission (SEC). en el crowdfunding basado en inversiones puede resultar en una alta tasa de fracasos de proyectos. Los riesgos financieros se aplican a las campañas basadas en donaciones y recompensas en las que existe la posibilidad de que el proyecto no produzca el objetivo previsto o produzca el objetivo más tarde de lo prometido. Además, las tarifas de transacción pueden ser una fuente de ineficiencia económica, según la plataforma y el tamaño de las donaciones.
Factores que influyen en la probabilidad de financiación
Los riesgos del crowdfunding plantean una serie de preguntas importantes sobre cómo evitar prácticas fraudulentas y cómo tener éxito en el crowdfunding. Investigar7Forbes y Schaefer, Directrices para el éxito de la financiación colectiva, Procedia CIRP, Volumen 60, 2017, Páginas 398-403, ISSN 2212-8271encontró una serie de factores que influyeron en la probabilidad de financiación y participación en campañas de crowdfunding.
- Reputación: una buena reputación de la causa dentro de la industria/sector elegido envía una señal a los inversores de que puede ser una fuente confiable de apoyo.
- Objetivo de financiación: hay más compromiso con los proyectos que han recibido un porcentaje significativo de su objetivo de financiación desde el principio. Con esto en mente, es recomendable establecer posibles metas de financiamiento a la tasa más baja posible para crear el mayor porcentaje financiado cuando comiencen a recolectarse las donaciones.
- Recompensas: los financiadores reaccionan de manera más positiva a una gama de productos disponibles tras la donación. Es importante no desviarse del propósito de la campaña.
- Márgenes de beneficio: los creadores de proyectos deben reducir el margen de beneficio en las opciones de recompensa populares para alentar a más patrocinadores.
- Plataforma elegida: elegir la plataforma correcta/respetada para crear una campaña de crowdfunding puede determinar la respuesta a la campaña. Puede aumentar el alcance y los fondos.
- Contenido de video: las ayudas visuales ayudan a crear un mayor alcance y respuesta a las campañas. Es importante resaltar la información clave que requieren los patrocinadores potenciales, como por ejemplo, cómo se gastará el dinero, cuáles son las motivaciones para la campaña temática, cuáles son los riesgos asociados con la inversión en la campaña y cuál es el plan para después de la campaña.
Casos prácticos
El sistema Fondo de respuesta solidaria COVID-19 para la OMS9 anuncio, ujier, 'La OMS lanza un fondo colectivo para la respuesta a la COVID-19' The Lancet - Informe mundial VOLUMEN 395, NÚMERO 10229, P1024, 2020 es un ejemplo de cómo se puede utilizar el crowdfunding para cerrar las brechas de financiación en tiempos de crisis. En marzo de 2020, la Organización Mundial de la Salud (OMS) lanzó la respuesta de financiación colectiva, que fue gestionada por la Fundación de las Naciones Unidas y la Fundación Filantrópica Suiza. Recaudó dinero del público, el sector privado y fundaciones. Mediante el uso de las plataformas de donación digital de Facebook, Google y otros, recaudaron $71 millones de dólares estadounidenses en diez días.
El fondo se estableció por necesidad para abordar la brecha de financiamiento que enfrenta la OMS. Kate Dodson, vicepresidenta de Salud Global de la Fundación de las Naciones Unidas, declaró que las donaciones “Apoya el plan de respuesta estratégica general de la OMS para COVID-19 y está orientado a los países más vulnerables y en riesgo con los sistemas de salud más débiles”. El fondo cesó la recaudación activa de fondos a finales de 2021.
este libro de jugadas, publicado por el fondo, sirve como guía sobre cómo se estableció y operó el fondo, y puede usarse como un recurso para esfuerzos futuros. El libro de jugadas proporcionó experiencia directa para desarrollar apoyo para Ucrania: la fundación de la OMS.
La Fundación OMS, cuyo trabajo apoya la misión de la Organización Mundial de la Salud (OMS), lanzó el 'Llamado de emergencia sanitaria de la OMS para Ucrania' en respuesta a la crisis de Ucrania tras las invasiones rusas. Como resultado de los impactos que amenazan la vida en los sistemas de salud de Ucrania, se necesita financiación urgente para tratar a los pacientes heridos por el conflicto o aquellos que necesitan atención vital. La financiación se estableció por necesidad y como reacción al conflicto en curso en Europa.
Un buen ejemplo de una campaña exitosa de crowdfunding no financiero con un propósito social es Operación 15+15+15 por DoucheFLUX. En 2016 recaudó más de 15,000 euros a través de KissKissBankBank, una plataforma de crowdfunding basada en recompensas. DoucheFLUX es una organización que promueve la reintegración de quienes necesitan ayuda. Lo hacen con una variedad de servicios y actividades inclusivos, que van desde duchas gratuitas hasta lecciones de idiomas.
DoucheFLUX es un proyecto social participativo que hasta ahora ha dependido completamente de la financiación privada. Su objetivo es lograr un presupuesto equilibrado basado en la solidaridad. A fines de 2018, previó cubrir los costos operativos a través de tres fuentes de ingresos casi iguales: cargos asequibles por los servicios que brinda, subsidios gubernamentales y recibos de campañas de recaudación de fondos y acuerdos de patrocinio.
En 2016, DoucheFLUX alcanzó un hito importante en su programa de medidas socialmente innovadoras con la apertura de su nuevo edificio de 650 m2 en Bruselas. Después de un año de trabajos de renovación, 20 duchas, una lavandería, 450 casilleros, un mostrador de información y computadoras se ponen a disposición de los más desfavorecidos en un ambiente estimulante y agradable, que fomenta las conversaciones amistosas y el respeto mutuo.
La Fundación Marie-Louise en Francia es una institución de utilidad pública. Hace 35 años, no había servicios disponibles para apoyar a las familias de niños con discapacidades graves. En 1982, un pequeño grupo de padres, encabezado por el actual presidente de la Fundación Claude Rous, decidió abordar este desafío. Ante un hospital psiquiátrico o atención domiciliaria, tomaron la iniciativa de construir una “casa viva” para alojar a sus hijos. Hoy en día, los Marie-Louisien continúan con su arduo trabajo, con entusiasmo y abnegación, para acoger a los nuevos residentes, velar por su bienestar y construir nuevas casas.
La misión de la Fundación es promover el bienestar de los adultos con discapacidades severas. Marie-Louise ofrece soluciones para dar forma al mejor entorno de vida posible para sus residentes gracias a sus siete espacios de vida adaptados (6 casas y una granja con un centro de terapia ecuestre), un personal de enfermería y actividades y cuidados de calidad.
La Fundación Marie-Louise lanzó una Campaña de crowdfunding ofrecer terapia ocupacional a sus residentes y abrir la finca a otras personas que deseen visitarla. En la plataforma KissKissBankBank, la fundación pretendía recaudar 8.500 EUR para establecer un huerto de frutas y verduras, que traería beneficios físicos y psicológicos a los residentes. Se superó el objetivo de la campaña, la fundación recibió 142 donaciones y recaudó 17.440 EUR para su proyecto.